Задачи по финансовому менеджменту (МЭСИ)

  • Цена за 2015:
    250 руб.

Задача 1.    

По оценкам участников рынка, в ближайший год ожидаемая доходность рыночного портфеля составит 17%, а стандартное отклонение доходности рыночного портфеля будет 20%. Предполагается также, что безрисковая ставка составит 6%. Как в этом случае будет представлено равенство CML?

Задача 2.

Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: E(ri) = 0,06 + 0,09bi Вы хотели бы приобрести акцию, для которой коэффициент бета = 1,85 и ожидаемая доходность 12%. Имеет ли смысл покупать данную акцию? Обоснуйте ответ.

Задача 3.

Инвестор имеет 12 млн. рублей и решает приобрести на них три акции - А, В и С. При этом на акцию А он намерен потратить 6 млн. рублей, на акцию В – 3,6млн. рублей и 2,4 млн. рублей – на акцию С. Коэффициенты бета для этих акций: bа = 0,75; bb = ‑0.25; bс = 1,2; а ожидаемые доходности каждой акции: E(ra) = 0,06; E(rb)=0,09; Е(rс)=0,1. Если уравнение в модели САРМ записывается в виде: E(ri) = 0,07 + 0,09bi, то имеет ли инвестору смысл формировать портфель из этих акций?

Задача 4.

При формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1% вызывает рост доходности композиционного портфеля на 2%. Ожидаемая доходность рыночного портфеля Е(rM) = 0,18, а стандартное отклонение σM = 0,08

1) Чему равна величина rf?
2) Если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет sпортф. = 0,05, то какую доходность можно ожидать от такого портфеля?

Задача 5.

Инвестор располагает 1000 рублей и формирует эффективный портфель из акций А, В, С. Известно, что цены этих акций равны: РА = 10 руб.; РВ = 20 руб.; PC = 30 руб. Веса акций при этом WA = 0,3; WB = 0,2; WC = 0,5. Если инвестор займет по безрисковой ставке rf = 0,07 деньги в сумме 500 руб., то какое количество каждой акции он приобретет?

 


Финансовый менеджмент | Экономика, маркетинг, менеджмент | Менеджмент

« Назад